تحقیقات مدلسازی اقتصادی، جلد ۳، شماره ۹، صفحات ۷۱-۹۳
عنوان فارسی بررسی رابطه بین نااطمینانی نرخ واقعی ارز و شاخص قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران: مشاهداتی بر پایه مدل VAR-GARCH
چکیده فارسی مقاله در این مقاله، رابطه بین نوسانات نرخ واقعی ارز و شاخص قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران طی سال ‌ های 1390-1378 با استفاده از داده‌های ماهیانه بررسی می ­ شود. به این منظور از مدل خودرگرسیونی تعمیم ­ یافته دومتغیره مبتنی بر واریانس ناهمسانی شرطی [1] استفاده شده است. نتایج نشان می ­ دهد که بین متغیر نااطمینانی نرخ ارز واقعی و شاخص قیمت سهام، رابطه منفی و معنی ­ دار وجود داشته و بین نااطمینانی قیمت سهام و نرخ ارز، رابطه معنی ­ داری وجود ندارد. در نتیجه، سیاست ­ گذار باید از اعمال سیاستهایی که موجب نوسان بیشتر در بازار ارز و ایجاد نااطمینانی در آن می ­ شود، خودداری نماید تا زمینه رشد پایدار بازار سهام و شاخص قیمت آن فراهم شود. [1] . Bivariate GARCH
کلیدواژه‌های فارسی مقاله نااطمینانی نرخ واقعی ارز، شاخص قیمت سهام، مدل دو متغیره GARCH، ایران
عنوان انگلیسی Investigating The Relationship Between Real Exchange Rate Uncertainty and Stock Price Index In Tehran Stock Exchange Using VAR-GARCH Models
چکیده انگلیسی مقاله This paper investigates the relationship between real exchange rate uncertainty and stock price index in Tehran stock exchange for the period of 1995-2009 by using monthly data and applying Bivariate Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity model (Bivariate GARCH). The results show that there is a negative and significant relationship between real exchange rate uncertainty and stock price index. However, the relationship between stock price uncertainty and real exchange rate is insignificant. Therefore, our results recommend that the policies which cause more volatility in the exchange market and also more volatility in the real exchange rate should be avoided to ensure the sustainable growth of the stock market and its price index.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله حسن حیدری | hassan heidari
urmia, p.o.box 165, faculty of economics and managment
ارومیه صندوق پستی 165، دانشکده اقتصاد و مدیریت

سحر بشیری | sahar bashiri
sistan and baluchistan university, zahedan, iran
زاهدان، دانشگاه سیستان و بلوچستان
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه سیستان و بلوچستان (Sistan va baloochestan university)

نشانی اینترنتی http://jemr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-463-1&slc_lang=fa&sid=fa
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده سایر
نوع مقاله منتشر شده کاربردی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات