|
|
تحقیقات مدلسازی اقتصادی، جلد ۷، شماره ۲۳، صفحات ۳۵-۷۳
|
|
|
| عنوان فارسی |
برآورد و ارزیابی ارزش در معرض ریسک بورس اوراق بهادار تهران بر مبنای روش شبیه سازی پنجره |
|
| چکیده فارسی مقاله |
یکی از شاخصهای مهم برای اندازهگیری ریسک، معیار ارزش در معرض ریسک میباشد که در دو دهه اخیر وارد ادبیات مالی شده است. به طور معمول سه رویکرد کلی پارامتریک، ناپارامتریک و شبهپارامتریک برای اندازهگیری ارزش در معرض ریسک مورد استفاده قرار میگیرد. در این مقاله یک روش جدیدی بنام روش شبیهسازی پنجره ارائه میشود که میتوان آن را در دسته رویکرد ناپارامتریک قرار داد. شیوه برآورد ارزش در معرض ریسک در این روش همانند روش شبیهسازی مونتکارلو، مبتنی بر بازتولید دادهها است. البته تولید دادهها در این روش جدید، بر مبنای معیارهای مختلف شباهت و فاصله انجام میگیرد به طوری که با انتخاب صدک توزیع بازدهی ها به دست آمده، ارزش در معرض ریسک برآورد میگردد. در ادامه با بکارگیری روش مذکور، ارزش در معرض ریسک شاخصهای بورس اوراق بهادار تهران محاسبه میشوند و همچنین دقت ارزش در معرض ریسک برآورد شده بر مبنای آمارههای آزمون بازخورد مورد ارزیابی قرار میگیرند. نتایج تجربی حاکی از این است که در روش پنجره بهترین عملکرد به ترتیب از آن معیارهای شباهت اقلیدسی، DTW، کولموگروف-اسمیرنوف، مربع کای دو، شباهت-فاصله و فاصله کسینوسی میباشد. |
|
| کلیدواژههای فارسی مقاله |
ارزش در معرض ریسک،روش پنجره،معیار شباهت،آزمون بازخورد، |
|
| عنوان انگلیسی |
Estimation and Evaluation of Tehran Stock Exchange Value at Risk Based on Window Simulation Method |
|
| چکیده انگلیسی مقاله |
Value at risk (VaR) is one of the most important risk measures for computing risk which is entered in financial framework in past two decades. In general there are three approaches including parametric, nonparametric and semi-parametric is used for estimating of VaR. this paper present a new method that is named window simulation which is classified in nonparametric approach. Processing of VaR calculation in window simulation method based on reproduction of data such as Monte Carlo simulation. But, in this new method, data production is done in basis of distance and similarity measures. Considering generated distribution quantile, VaR is estimated. Next, VaR of Tehran Stock Exchange indices are computed by this method. Also the accuracy of estimated VaR is evaluated by backtesting statistics. Empirical results indicate that based on window method, the best outcome is associated to measures of Euclidean, DTW, Kolmogorov-Smirnov, square χ^2 , distance-similar and cosine respectively. |
|
| کلیدواژههای انگلیسی مقاله |
ارزش در معرض ریسک,روش پنجره,معیار شباهت,آزمون بازخورد |
|
| نویسندگان مقاله |
باقر ادبی فیروزجایی |
دانشگاه تهران
محسن مهرآرا |
دانشگاه تهران
شاپور محمدی |
دانشگاه تهران
|
|
| نشانی اینترنتی |
https://jemr.khu.ac.ir/article_3144_a41b3bb3e6b050b6c9067c67f663b915.pdf |
| فایل مقاله |
فایلی برای مقاله ذخیره نشده است |
| کد مقاله (doi) |
|
| زبان مقاله منتشر شده |
fa |
| موضوعات مقاله منتشر شده |
|
| نوع مقاله منتشر شده |
|
|
|
|
برگشت به:
صفحه اول پایگاه |
نسخه مرتبط |
نشریه مرتبط |
فهرست نشریات
|
