تحقیقات مدلسازی اقتصادی، جلد ۱۲، شماره ۴۴، صفحات ۱۹۱-۲۱۲
عنوان فارسی ریزش مورد انتظار در بورس اوراق بهادار تهران ( رویکرد نیمه پارامتریک پویا)
چکیده فارسی مقاله با توجه به چالش‌های موجود در ارتباط با برآورد و پیش‌بینی معیار ریزش مورد انتظار (ES) به صورت پویا و با رویکرد نیمه پارامتریک، در این پژوهش، با ارائه چارچوب کلی، به معرفی و ارزیابی عملکرد مدل‌های نیمه پارامتریک پویا درپیش‌بینی معیار ریزش مورد انتظار (ES) در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته می‌شود. در این راستا داده‌های دوره زمانی 14/09/1387-05/06/1399 مورد استفاده قرار می‌گیرند و با استفاده از رویکرد رتبه‌بندی اتورگرسیو تعمیم‌یافته (GAS)، مدل‌های پویای و نیمه پارامتریک GAS-2F، GAS-1F، GARCH-FZ وhybrid GAS/GARCH به منظور برآورد معیار ریزش مورد انتظار (ES) معرفی و در پیش‌بینی این معیار در بورس اوراق بهادار تهران مورد ارزیابی قرار می‌گیرند. در ادامه، کارایی این مدل‌ها با مدل‌های سنتی در این حوزه از جمله مدل‌های گارچ و مدل‌های پنجره غلتان بر اساس آزمون‌های پس آزمایی مقایسه می‌شوند. نتایج این مطالعه حاکی از عملکرد بهتر مدل‌های نیمه پارامتریک پویا در پیش‌بینی برون نمونه‌ای معیار ریزش مورد انتظار (ES) نسبت به مدل‌های رقیب است علاوه بر این مدل GAS-1F در پیش‌بینی برون نمونه‌ای بهترین عملکرد را در بین مدل‌های پویا نشان داده‌است.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله ریزش مورد انتظار،مدل امتیازدهی اتورگرسیو تعمیم یافته (GAS)،بورس اوراق بهادار تهران،
عنوان انگلیسی Expected Shortfall in Tehran Stock Exchange (Dynamic Semi-Parametric Approach)
چکیده انگلیسی مقاله Considering the challenges related to estimating and forecasting the expected Shortfall dynamically and with a semi-parametric approach, in this study, providing a general framework, dynamic semi-parametric models in forecasting Expected Shortfall in Tehran Stock Exchange be introduced and evaluated. In this regard, the data of the period 2008.12.04-2020.08.26 and Generalized Autoregressive Score (GAS) approach are used to introducing dynamic semi-parametric models (GAS-2F, GAS-1F, GARCH-FZ and hybrid). Then expected Shortfall (ES) in Tehran Stock Exchange be estimated and forecasting performance of these models are compared with traditional models in this field, including GARCH models and rolling window models based on backtesting their results. The results of this study indicate better performance of dynamic semi-parametric models in forecasting the expected Shortfall (ES) than competing models. In addition, the GAS-1F model has shown the best performance among all models.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله ریزش مورد انتظار,مدل امتیازدهی اتورگرسیو تعمیم یافته (GAS),بورس اوراق بهادار تهران
نویسندگان مقاله مجتبی خدام |
دانشگاه آزاد اسلامی خمین

محسن نصرتیان نسب |
دانشگاه مازندران

احمد جعفری صمیمی |
دانشگاه مازندران

نشانی اینترنتی https://jemr.khu.ac.ir/article_3291_980a875ff6ef9c2d75e74307cbf5d205.pdf
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات