تحقیقات مدلسازی اقتصادی، جلد ۱۵، شماره ۵۷، صفحات ۰-۰
عنوان فارسی تحلیل ترکیبی وابستگی پویا و غیرخطی بین نوسانات بازار مسکن و بازده شرکت‌های ساختمانی
چکیده فارسی مقاله هدف:
هدف این پژوهش به بررسی وابستگی پویا و غیرخطی بین نوسانات بازار مسکن و بازده شرکت‌های ساختمانی در بورس اوراق بهادار تهران است.
روش:
داده‌های مورد استفاده شامل بازده خدمات ساختمانی، بازده قیمت زمین، تورم، بازده نرخ ارز، بازده شاخص بورس، بازده تولید صنعتی و بازده اجاره در بازه زمانی 1370 تا 1402 با استفاده ازT-GARCH،Copula-GARCH وDCC-GARCH است.
یافته‌ها:
نتایج نشان‌دهنده وجود وابستگی‌های قوی و غیرخطی بین بازده خدمات ساختمانی و متغیرهای بازار مسکن، به‌ویژه بازده قیمت زمین و اجاره، است. مدل T- GARCH  تأیید کرد که شوک‌های گذشته تأثیر قابل‌توجهی بر نوسانات فعلی دارند. مدل Copula-GARCH وابستگی‌های غیرخطی را با ضریب همبستگی متوسط 0.31 تأیید کرد، در حالی که تحلیل همبستگی رولینگ در مدل DCC-GARCH نشان‌دهنده تغییرات پویا در وابستگی‌ها در دوره‌های مختلف اقتصادی بود. همبستگی‌های کندال تائو در دوره‌های رونق (0.928) و رکود (0.923) نیز تفاوت اندک اما معنادار در شدت وابستگی‌ها را نشان داد. تحلیل حساسیت نشان داد که تغییرات در تولید صنعتی تأثیر قابل‌توجهی بر بازده خدمات ساختمانی دارد.
نتیجه‌گیری:
این یافته‌ها برای سرمایه‌گذاران و سیاست‌گذاران در مدیریت ریسک و تنظیم سیاست‌های اقتصادی در بازار مسکن ایران کاربرد دارد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله بازار مسکن شرکت‌های ساختمانی وابستگی پویا
عنوان انگلیسی Combined Analysis of Dynamic and Nonlinear Dependence between Housing Market Volatility and Construction Firms
چکیده انگلیسی مقاله 
  Objective: The aim of this research is to investigate the dynamic and nonlinear dependence between housing market fluctuations and the returns of construction companies on the Tehran Stock Exchange.
  Materials and Methods: The data used include construction service returns, land price returns, inflation, exchange rate returns, stock index returns, industrial production returns, and rental returns in the period 1991 to 2023 using T-GARCH, Copula-GARCH, and DCC-GARCH.
Results: The results indicate the existence of strong and nonlinear dependencies between the returns of construction services and housing market variables, especially the returns of land prices and rents. The T-GARCH model showed a high fit (R-squared=0.969) and confirmed that past shocks have a significant impact on current fluctuations. The Copula-GARCH model confirmed the nonlinear dependencies with an average correlation coefficient of 0.31, while the rolling correlation analysis in the DCC-GARCH model indicated dynamic changes in dependencies in different economic periods. The Kendall-Tao correlations in boom (0.928) and recession (0.923) periods also showed a small but significant difference in the intensity of dependencies. The sensitivity analysis showed that changes in industrial production have a significant impact on the returns of construction services.
Conclusion: These findings are useful for investors and policymakers in risk management and setting economic policies in the Iranian housing market.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Housing Market, Construction Companies, Dynamic Dependency, Nonlinear Dependency
نویسندگان مقاله سعید کیانپور | SAEED KIANPOOR
Assistant Professor, Department of Economics, Payame Noor University (PNU), Tehran, Iran.
استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران.

رضا شمس اللهی | Reza shamsollahi
Faculty of Humanities, Ayat A... Borujerdi University, Borujerd, Iran.Iran.
کارشناسی ارشد اقتصاد، دانشگاه آیت ا...بروجردی، بروجرد، ایران

جعفر زرین | Jafar zarin
Assistant Professor, Department of Accounting, Payam Noor University, Tehran, Iran
نشانی اینترنتی http://jemr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-2070-2&slc_lang=fa&sid=1
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده شهری و منطقه ای
نوع مقاله منتشر شده کاربردی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات