|
|
پژوهش های ریاضی، جلد ۸، شماره ۴، صفحات ۰-۰
|
|
|
| عنوان فارسی |
بهینه‌سازی چند دوره‌ای سبد سرمایه بر اساس اندازه ریسک احتمالی و مدل ( AR(۱)-GARCH(۱,۱ |
|
| چکیده فارسی مقاله |
در این مقاله از الگوریتم انتخاب سبد سرمایه چند دوره‌ای برای بیشینه کردن دارایی سرمایه‌گذار با استفاده از معیار ریسک احتمالی استفاده شده و با فرض‌های مناسب جدید مسائل بهینه‌سازی مورد بحث حل شده است. به این صورت که به جای استفاده از تنها توزیع نرمال یا حتی یک توزیع مشخص (با پارامترهای مجهول) برای همه دارایی‌ها در تمام دوره‌ها، برای هر دارایی در هر دوره بهترین توزیع از بین توزیع‌های نرمال، تی، پایدار و براوردگر توزیع هسته را در نظر بگیریم. در نتیجه جواب‌های نزدیک‌تر به واقعیت به دست خواهند آمد. علاوه بر این، به منظور بهینه‌سازی نتایج، به‌جای استفاده از یک توزیع پارامتری یا برآوردگر توزیع هسته، از درونیابی تکه‌ای خطی توزیع تجربی برای حل مسئله بهینه‌سازی استفاده گردیده است. در پایان با استفاده از داده‌های تاریخی و مدل AR(1)-GARCH(1,1) برای سرمایه‌گذاری‌های آتی در سبد سرمایه برنامه‌ریزی شده است. |
|
| کلیدواژه‌های فارسی مقاله |
ببهینه‌سازی چند دوره‌ای، توزیع تجربی، درونیابی تکه‌ای خطی، مدل AR(1)-GARCH(1،1). |
|
| عنوان انگلیسی |
|
|
| چکیده انگلیسی مقاله |
In this paper, we solve the multi-period portfolio optimization problem under new assumptions. Recently, the authors examined some distributions instead of Gaussian to fit returns to improve the optimization problem and indicated, by Kolmogorov-Smirnov test, that the Kernel density estimator is the best one. In the present paper, we consider the most appropriate distribution of each asset in each period to fit return. Moreover, in order to optimize the solutions, we use piecewise linear interpolation of the empirical distribution. Furthermore, we show that how one may plan for future investments using historical data and AR(1)-GARCH(1,1) model under new assumptions. |
|
| کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله |
Multi-period Portfolio Optimization, Probabilistic Risk Measure, Kernel Distribution Estimator, Piecewise Linear Interpolation, AR(1)-GARCH(1,1) Model. |
|
| نویسندگان مقاله |
صفیه محمودی | Safieh Mahmoodi
Isfahan University of Tech
دانشگاه صنعتی اصفهان
رضوان کمالی | Rezvan Kamali
Isfahan University of Tech
دانشگاه صنعتی اصفهان
محمد تقی جهاندیده | Mohammad-Taghi Jahandideh
Isfahan University of Tech
دانشگاه صنعتی اصفهان
|
|
| نشانی اینترنتی |
http://mmr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-1338-1&slc_lang=fa&sid=1 |
| فایل مقاله |
فایلی برای مقاله ذخیره نشده است |
| کد مقاله (doi) |
|
| زبان مقاله منتشر شده |
fa |
| موضوعات مقاله منتشر شده |
آنالیز کاربردی |
| نوع مقاله منتشر شده |
مقاله استخراج شده از پایان نامه |
|
|
|
برگشت به:
صفحه اول پایگاه |
نسخه مرتبط |
نشریه مرتبط |
فهرست نشریات
|
