تحقیقات مدلسازی اقتصادی، جلد ۸، شماره ۲۹، صفحات ۷-۳۵
عنوان فارسی برآورد پاداش ریسک در بازار آتی های نفت خام با رویکرد خودرگرسیونی برداری بیزین
چکیده فارسی مقاله
در این مقاله، وجود پاداش ریسک(تفاوت بین قیمت آتی­ ها و قیمت نقدی مورد انتظار) در بازار آتی های نفت خام آمریکا طی دوره ۱۹۸۹:۰۱ تا ۲۰۱۲:۱۱ بررسی شده است و پس از آن تغییرپذیر بودن پاداش ریسک در طول زمان توضیح داده است. همچنین با استفاده از مدل‌های خودرگرسیون برداری بیزین(BVAR) و خودرگرسیون برداری(VAR)، پاداش ریسک در افق‌های زمانی مختلف در بازار آتی های نفت خام آمریکا پیش‌بینی می‌شود. نتایج تحقیق نشان می­ دهد که در سطح معناداری ۱۰ درصد در تمامی افق­ های زمانی (یک ماهه، دو ماهه، سه ماهه و چهار ماهه) وجود پاداش ریسک در بازار آتی های نفت خام آمریکا تایید می­ شود و از طرفی دیگر، با توجه به مقایسه RMSEمدل­ های مختلف BVAR و VAR، بهتر بودن پیش­ بینی­ های پاداش ریسک توسط  مدل­ های BVAR نسبت به مدل­ های VAR تایید می شود.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله قیمت نقدی مورد انتظار، قیمت آتی‌هاٰ، پاداش ریسک، نفت خام آمریکا (WTI)، مدل BVAR
عنوان انگلیسی Forecasting Risk Premium in Crude Oil futures Market with BVAR
چکیده انگلیسی مقاله
In this paper, risk-premium (the difference between the future prices and expected future spot price) in US crude oil futures market over the period of 1989:1 to 2012: 11 is investigated, and then variability of risk-premium through time is explained. In addition, risk premium in different time horizons of US crude oil futures market is predicted using BVAR and VAR models. The results showed that significantly 10% risk-premium existence in US crude oil futures market is approved for all time horizons (one month, two months, three months and four months), and on the other hand,by comparing RMSE of BVAR and VAR models, the results generally confirmed better predictions of risk premium by BVAR models in comparison with VAR models.

کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Expected Future Spot Price, Futures Price, Risk Premium, US Crude Oil (WTI), BVAR Model
نویسندگان مقاله نفیسه بهرادمهر | nafiseh behradmehr
university of tehran
دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران

محسن مهرآرا | mohsen mehrara
university of tehran
دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران

محمد مزرعتی | mohammad mazraati
Institute for International Energy Studies
موسسه مطالعات بین المللی انرژی

هادی دادآفرید | hadi dadafarid
university of tehran
دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران

نشانی اینترنتی http://jemr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-1724-1&slc_lang=fa&sid=1
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده انرژی، منابع و محیط زیست
نوع مقاله منتشر شده کاربردی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات