تحقیقات مدلسازی اقتصادی، جلد ۸، شماره ۳۱، صفحات ۷-۴۰
عنوان فارسی بررسی وجود کانال ریسک پذیری سیاست پولی در نظام بانکی ایران
چکیده فارسی مقاله
کانال ریسک­پذیری به اثرگذاری فعالیت­های ریسکی و پرخطر بانک­ها در مواجهه با سیاست پولی، بر ثبات مالی و تولید اشاره دارد. وجود کانال ریسک­پذیری می­تواند استحکام عملکرد بانک را تحت تأثیر قرارداده تا جایی­که موجب بی­ثباتی مالی شده و حتی در برخی موارد به بحران مالی منجر شود. این موضوع پس از بروز بحران مالی 2008 مورد توجه بسیاری از محققان اقتصادی قرار گرفته­است. در این راستا، مطالعه حاضر به بررسی وجود کانال ریسک پذیری در نظام بانکی ایران می­پردازد. این مطالعه در چارچوب  یک الگوی خودهمبسته برداری ساختاری و با استفاده از داده­های فصلی بازه زمانی 1380:1 – 1395:4، کانال ریسک­پذیری در نظام بانکی ایران را در عمل مورد بررسی قرارمی­دهد. نتایج تحلیل ضربه­- واکنش مربوط به الگوی خود­همبسته برداری نشان می­دهد که کانال ریسک­پذیری در نظام بانکی ایران وجود دارد. برقراری کانال ریسک پذیری سیاست پولی می­تواند به عنوان یکی از عوامل ایجاد تسهیلات غیرجاری بالا و همین­طور کاهش مولدزایی تسهیلات بانکی درنظرگرفته شود. از این رو توجه به سیاست­های نظارت بانکی و اجرای سیاست احتیاطی کلان توسط سیاستگذاران اقتصادی می­تواند به کاهش ریسک­پذیری در نظام بانکی ایران کمک کند. از طرف دیگر، لحاظ این کانال، موجب تحولی در طراحی سیاست پولی توسط بانک مرکزی خواهد شد. بانک مرکزی می تواند با در نظرگرفتن کانال ریسک­پذیری بانک در تابع زیان خود و طراحی سیاست بهینه پولی بر این مبنا، به ثبات مالی و استحکام نظام بانکی کمک کرده و اثرات منفی این کانال بر متغیرهای کلان اقتصادی را کاهش دهد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله سیاست پولی، کانال ریسک پذیری، الگوی خود همبسته برداری ، نظام بانکی ایران
عنوان انگلیسی The Existence of a Risk-Taking Channel of Monetary Policy Transmission in Iran’s Banking System
چکیده انگلیسی مقاله
Risk-taking channel refers to the banks’ risky activities following the expansionary monetary policy. This channel may affect the financial and output stability. The risk-taking channel can influence bank soundness and hence be a source of financial instability and financial crisis. This topic has been the focus of many researches after the financial crisis of 2008. Using the structural vector autoregressive model, this paper investigates the existence of a risk-taking channel in Iran’s banking system for the period 2006:2-2015:1. The results of impulse-response functions confirm the presence of risk-taking channel in the Iran’s banking system. This channel is considered to be one of the sources of high non-performing loans in Iran’s banking system. Therefore, banking supervision and macro prudential policies may reduce the banks’ risky activities. Moreover, introducing risk-taking channel into the central bank’s loss function might be helpful in achieving financial stability and reducing the negative impacts of risk-taking channel on output and economic growth in Iran.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Monetary Policy, Risk-taking Channel, Structural Vector Auto Regressive, Iran’s
نویسندگان مقاله کریم اسلاملوئیان | Karim Eslamloueyan
Shiraz University
دانشگاه شیراز

حمیده یزدان پناه | Hamideh Yazdanpanah
Shiraz University
دانشگاه شیراز

زهرا خلیل نژاد | Zahra Khalilnezhad
Shiraz University
دانشگاه شیراز

نشانی اینترنتی http://jemr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-238-3&slc_lang=fa&sid=1
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده پولی و مالی
نوع مقاله منتشر شده کاربردی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات